जो निवेशक (Investors) शेयर बाजार के रिकॉर्ड तोड़ने के बाद की दिशा के बारे में अनिश्चित और भ्रमित हैं, उन्हें बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (balanced advantage funds) पर विचार करना चाहिए, जो डेट और इक्विटी के मिश्रण में निवेश करते हैं।
बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (BAF) एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड है जो इक्विटी और डेट दोनों में निवेश करता है। इक्विटी फंड के रूप में कर लगाने के लिए BAF को हमेशा अपनी संपत्ति का न्यूनतम 65% सकल इक्विटी में रखना चाहिए।
इसका मतलब है कि अगर उन्हें एक साल के भीतर भुनाया जाता है, तो उन पर पूंजीगत लाभ पर 15% कर लगता है। एक वर्ष के बाद भुनाए जाने पर 1 लाख रुपये से अधिक के लाभ पर बीएएफ पर पूंजीगत(Capital gains on BAFs are taxed) लाभ पर 10% कर लगाया जाता है। आमतौर पर, बीएएफ फंड (Balanced advantage funds (BAFs) मैनेजर द्वारा निर्धारित किए गए अनहेज्ड इक्विटी एक्सपोजर को कम करने के लिए फ्यूचर्स और ऑप्शंस जैसे डेरिवेटिव्स का इस्तेमाल करते हैं।
इक्का इक्विटी म्यूचुअल फंड (equity mutual fund ) डेटा से पता चलता है कि पिछले एक साल में म्यूचुअल फंड हाउस जैसे एचडीएफसी बैलेंस्ड एडवांटेज फंड, (HDFC Balanced Advantage Fund) निप्पॉन इंडिया बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (Nippon India Balanced Advantage Fund,) और आदित्य बिड़ला एसएल बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (Aditya Birla SL Balanced Advantage Fund ) ने 62%, 30% और 29% का रिटर्न दिया है। 13 अक्टूबर 2021 तक।
उस ने कहा, हाल ही में एलआईसी म्यूचुअल फंड (LIC mutual fund) ने एलआईसी एमएफ बैलेंस्ड एडवांटेज फंड (LIC MF Balanced Advantage Fund) लॉन्च करने की घोषणा की है। यह योजना एक ओपन-एंडेड डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड है जो वैल्यूएशन और अर्निंग ड्राइवरों जैसे कई मापदंडों का उपयोग करके इक्विटी और डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करता है।
निवेश रणनीति (Investment strategy)
यह योजना एक अद्वितीय ‘फंडामेंटल ड्रिवेन मैथमेटिकल मॉडल’ (Fundamental Driven Mathematical Model) पर चलाई जाएगी। एलआईसीएमएफ बीएएफ मॉडल योजना के इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन स्तर का अनुमान लगाने के लिए सटीक रूप से उपयोग करेगा। मॉडल ब्याज दरों, एक साल के आगे मूल्य आय अनुपात और आय यील्ड का उपयोग करके इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन स्तर की गणना करता है।
जैसे-जैसे अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांत बदलते हैं, मॉडल इक्विटी और ऋण के बीच परिसंपत्ति आवंटन को स्वचालित रूप से समायोजित करता है। हालांकि, इक्विटी और डेट पोर्टफोलियो का प्रबंधन अनुभवी फंड मैनेजरों द्वारा सक्रिय रूप से किया जाएगा।
मॉडल का निर्माण इस तरह से किया गया है कि यह स्वचालित रूप से वास्तविक समय के आधार पर किसी भी पैरामीटर में परिवर्तन को शामिल करता है और रैखिक प्रगति के माध्यम से मूल्य से आय बैंड को लगातार समायोजित करता है।
प्रबंधन के विचार (Management views)
प्रबंधन के अनुसार, एलआईसीएमएफ बीएएफ (LICMF BAF ) निवेशकों को बाजार की रैली में भाग लेने में सहायता करेगा और नकारात्मक जोखिम को कम करने की कोशिश करेगा, जो किसी भी निवेश रणनीति का एक महत्वपूर्ण घटक है।
एलआईसी एमएफ बीएएफ(LIC MF BAF) में नए फंड ऑफर के लिए इस मॉडल-आधारित अद्वितीय निवेश दृष्टिकोण की गतिशीलता की व्याख्या करते हुए, एलआईसी म्यूचुअल फंड एसेट मैनेजमेंट ( LIC Mutual Fund Asset Management ) के सीईओ श्री दिनेश पांगटे ने कहा: “बॉन्ड प्रतिफल, एक तरह से निवेश की अवसर लागत का प्रतिनिधित्व करते हैं। इक्विटी और जोखिम की भूख की धारणा। एलआईसी एमएफ में हम एलआईसीएमएफ बीएएफ में इक्विटी और डेट के बीच इस विपरीत संबंध का उपयोग इक्विटी से डेट में स्विच करने के लिए करेंगे और इसके विपरीत, फंडामेंटल ड्रिवेन मैथमैटिकल मॉडल पर आधारित होंगे।
एलआईसी एमएफ बीएएफ के फंड मैनेजर इक्विटी हिस्से के लिए योगेश पाटिल और डेट हिस्से के लिए राहुल सिंह होंगे।
निवेशकों को क्या पता होना चाहिए? (What should investors know?)
- फंड ‘उच्च जोखिम’ श्रेणी के अंतर्गत आता है, और निवेशकों को उत्पाद की उपयुक्तता की जांच करने के लिए अपने सलाहकारों से परामर्श लेना चाहिए।
- एलआईसी एमएफ बीएएफ का उद्देश्य मौलिक रूप से आधारित गणितीय मॉडल के माध्यम से इष्टतम परिसंपत्ति आवंटन प्राप्त करना है।
- एलआईसीएमएफ बीएएफ एक डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड है जो मुख्य रूप से एसेट एलोकेशन के माध्यम से रिटर्न बनाने का प्रयास करता है, जिससे बाजार में गिरावट का प्रभाव कम होता है।
- सेबी के नियमों के अनुसार अनुमेय अधिकतम कुल व्यय अनुपात (टीईआर) 2.25% तक है।
- एलआईसी एमएफ बीएएफ की तुलना एक अनुकूलित इंडेक्स, एलआईसी एमएफ हाइब्रिड कम्पोजिट 50:50 इंडेक्स से की जाएगी।
- निवेशकों को इक्विटी कराधान लाभ प्राप्त करने में सक्षम बनाने के लिए फंड सकल इक्विटी आवंटन 65% या उससे अधिक रखेगा।
इस योजना में कोई प्रवेश भार नहीं है; हालांकि, आवंटन इकाइयों की तारीख से 12 महीने पूरे होने पर या उससे पहले, यदि आवंटित इकाइयों को बिना किसी निकास भार के भुनाया या स्विच आउट किया जाता है, तो 12% का एक्जिट लोड लिया जाएगा।
